شرح خطوات التسجيل في صناديق الريت
احمد ايمن آخر تحديث :
كيفية التسجيل في صناديق الاستثمار العقارية
التسجيل في صناديق الاستثمار العقارية يشبه أي صندوق استثماري آخر، إلا أنه من النوع المتخصص. لتكون قادرًا على الالتزام بنجاح بطريقة التسجيل في REIT؛ يجب أن تكون على دراية بالخطوات المتبعة في عملية التسجيل.
المرحلة الأولى: مرحلة الاشتراك
- عند طرح الوحدات العقارية، يمكن الاستثمار في صناديق الاستثمار العقارية في مرحلة الاكتتاب.
- وتشبه هذه المرحلة طريقة الاكتتاب في أسهم الشركة.
- تقوم المؤسسة المسؤولة بتقديم مستند عرض عام يتضمن كافة تفاصيل صندوق الاستثمار العقاري المتداول والذي يتضمن الوحدة العقارية في مرحلة الاكتتاب والكمية المتوفرة.
المرحلة الثانية: السوق المالية
- يُسمح للمستخدم بالاستثمار في صناديق الريت بعد إتمام مرحلة الاكتتاب عن طريق شراء الوحدات العقارية وبيعها في السوق المالية من خلال أحد الوسطاء المرخصين.
- ثم تأتي مرحلة توزيع الأرباح بعد مرور سنة إلى ثلاث سنوات من إطلاق الصندوق، وبهذا تكون قد أكملت عملية التسجيل في الصندوق.
ما هي صناديق الاستثمار العقاري؟
- تُعرف باسم صندوق الاستثمار العقاري، وهي مؤسسة تمتلك عقارات وتمويلًا مؤهلًا بشكل مناسب وتؤجر تلك الممتلكات بغرض جمع الأموال وتوزيعها على المستثمرين.
- يتم إنشاء صناديق الريت من قبل الشركات المساهمة والبنوك الاستثمارية، وتقوم الشركة بتحديد الفرص الاستثمارية بعد دراسة المشاريع وتحديد رأس المال والخطة التي تتبعها عند إنشاء الصندوق.
- تختلف شروط صناديق الاستثمار العقاري عن بعضها البعض. ومن الضروري معرفة شروط كل صندوق قبل تطبيق طريقة تسجيل صناديق الريت.
أهداف صندوق الاستثمار العقاري
- مساعدة الأشخاص الذين لا يستطيعون شراء وشراء العقارات بأنفسهم.
- إنه يمكّن الأشخاص الذين لا يستطيعون امتلاك الممتلكات.
أنواع صناديق الاستثمار العقارية
أولاً: صناديق الاستثمار العقاري
- ويعتبر هذا النوع هو الأكثر شيوعاً واستخداماً.
- يتم شراء العقارات على نفقة هذا الصندوق، ويتم تطويرها وإدارتها بشكل مباشر.
- المصدر الرئيسي لدخل هذا الصندوق هو إيجار هذا العقار.
- يستثمر هذا النوع من الصناديق في أنواع محددة من العقارات مثل العقارات السكنية والمكاتب والتجارية والفنادق والمنتجعات السياحية والمرافق الطبية.
ثانياً: الاستثمار في سندات الدين
- وهو أقل الصناديق العقارية شهرة لأنه يستثمر بشكل غير مباشر.
- يقوم الصندوق بإقراض الأموال في شكل قروض عقارية للأشخاص الذين يستثمرون في العقارات.
- المصدر الرئيسي لهذا الصندوق هو الفوائد المحصلة من القروض التي تم دفعها للصندوق.
ثالثاً: الاستثمارات المتنوعة
- وهذا النوع هو نتاج خلط نوعين سابقين.
- تقوم بتوجيه جزء من رأس المال لتملك الأشياء المبنية مباشرة، وتخصيص الجزء الآخر للإقراض.
- مصدر هذا الصندوق هو الإيجار المدفوع للعقارات والفوائد على القروض المتخذة.
أفضل صناديق الاستثمار العقاري في المملكة العربية السعودية
- ملكية صندوق الملكية ريت.
- آل ماثر ريت.
- شارك صندوق مشاركة ريت.
- الرياض ريت.
- صندوق الراجحي ريت صندوق الراجحي ريت.
- صندوق دراية ريت.
- الخبير ريت خبير.
- جدوى ريت المملكة العربية السعودية.
- صندوق بنيان ريت.
- صندوق الأهلي ريت.
شروط الاستثمار في صناديق الريت السعودية
- عدد المستثمرين في الصندوق الواحد 50 أو أكثر.
- يسمح الصندوق بالاستثمار في العقارات خارج المملكة بشرط ألا يتجاوز استثمارها 25% من قيمة أصول الصندوق.
- لا يسمح بالاستثمارات في الأراضي البيضاء.
- يجب أن لا تقل نسبة العقارات المناسبة للإيجار عن 75% من قيمة أصول الصندوق.
- وتبلغ تكلفة رأس المال حوالي 100 مليون ريال سعودي.
مزايا صناديق الاستثمار العقارية
- ويشترط تحقيق أعلى نسبة عائد والحد الأدنى للتوزيع 90% من الأفراد الذين يستثمرون في صندوق الريت.
- ويتميز بسيولة عالية ويختلف عن طبيعة الاستثمارات العقارية طويلة الأجل والتي تكون صعبة وطويلة التسييل.
- ويتميز بدرجة عالية من الشفافية، وتلتزم إدارة الصندوق بالإبلاغ عن جميع التصرفات والمعاملات التي تتم مع جميع المستثمرين، وذلك لمراقبة استثماراتهم والأحداث التي تحدث فيها.
- وجود إدارة محترفة مسؤولة عن متابعة صندوق الريت لتجنب كافة الأخطاء التي يمكن أن تحدث، وهذا على عكس ما يحدث في الاستثمارات العقارية التي تتعرض للكثير من الخسائر.
- وفي حالة وجود أخطاء، يتم تقاسم هذه المخاطر بين جميع المستثمرين، مما يقلل من الخسائر المالية.
عيوب صندوق REIT
- يفسر النمو البطيء لهذا النوع من الاستثمار بحقيقة أن 90٪ من الأرباح يتم إرجاعها إلى المستثمرين.
- المكاسب المالية الثابتة المكتسبة من خلال صناديق الاستثمار العقارية لأن هذه المكاسب تعتبر دخلاً عاديًا ومعدل الضريبة على هذه المكاسب أعلى من الضرائب المفروضة.
- لا يحق للمستثمرين المشاركة في اتخاذ القرار، على الرغم من أن لهم الحق في مراقبة تقارير الشركة ومعاملاتها التجارية.
توفر المملكة العربية السعودية العديد من الطرق لتحسين حياة مواطنيها، أهمها صناديق الاستثمار العقاري (REIT)، والتي تسمح الحكومة للشركات الاستثمارية والبنوك بإنشاء هذا الصندوق لإتاحة الفرصة لمن لا يستطيع تملك العقارات.